Follow Me：鉑陽睇升 182% but 保綠悉數出售所持566

Follow Me：鉑陽睇升 182% Appledaily.com 2011年04月03日 投資不能靠運氣或聽消息， Follow Me揀維奧集團（ 1164）為「 3月之星」，目標鎖定 0.45元，預期可升 76%，全因為基本因素吸引及「小即是美」理念，結果上周五復牌即一度大升至 1.05元，比推介時 0.255元，暴漲 3.1倍！勤力有回報，古今中外皆然。沿用同一模式選擇第 2季投資對象，看好鉑陽太陽能（ 566）是維奧翻版，目標 1.58元，重遊舊峯，預期升幅 182%。 可成維奧翻版鉑陽產銷非晶硅薄膜太陽能光伏組件，業務雖與維奧有別，但兩個最重要基本條件都相似：一是 PE低，二是 PB低。同是太陽能相關股份的保利協鑫能源（ 3800）， Follow Me去年選為「 6月之星」，推介時 1.45元，目標 2.83元，上周五最高升至 5.03元，累升 2.5倍，證明當時預測 PE處 5.6倍水平的威力驚人。 處境與保利協鑫相似且看鉑陽，目前正處保利協鑫去年中時的境況，低 PE且已獲剛公佈的 2010年度（ 12月年結）業績確認，加上預測 PE仍低，其上升動力不會遜於保利協鑫。鉑陽 2010年營業額大增 3.8倍至 34.4億元，由虧轉盈，大賺 11.85億元，每股盈利 0.248元，現價 0.56元， PE只有 2.3倍。關鍵在前景，相對 09年虧損 1.24億元，其太陽能業務肯定已昂然進入收益期，加上大規模投放資源研發，必可保持薄膜技術處於全球領先地位，食正內地甚至全球積極推動太陽能的大形勢，業務大有可為，潛力無限。保守估計 2011年盈利再增 50%至 17.8億元，計及發行新股以應付可換股債券，到今年 3月底發行股本增至 100.2億股，每股盈利經攤薄後仍達 0.178元，預測 PE僅 3.1倍。保利協鑫現價預測 PE 13.1倍，鉑陽折讓達 76%。 PB折讓離大譜另一重要數據是 PB。鉑陽 2010年每股 NAV 1元，現價 PB 0.56倍，與同業平均 PB 3.12倍比較，折讓大至十分離譜的 82%。上述兩項數據已足以推動股價倍幅上升，以 09年舊峯為目標，鉑陽可見 1.58元，到價時 PB仍僅 1.58倍，預測 PE 8.9倍。再睇 3月 11日的日本大地震，全球更加重視太陽能發電之後，太陽能股份全面大升，其中卡姆丹克（ 712）就勁升 45%、保利協鑫也上升 39%，鉑陽則斯人獨憔悴，反而下跌 1.8%，炒落後的概念勁到爆燈！ 專注太陽能業務 鉑陽太陽能（ 566）前身是紅發集團，產銷玩具，上周連玩具業務也出售，打正旗號專注太陽能業務，加上有猛人李嘉誠入股助陣，前景靚爆鏡。09年 10月，全球最大矽基薄膜光伏組件製造商之一鈞石能源（ GS-SOLAR），將中國薄膜組件製造設備供應商 Apollo Precision注入紅發，涉資 41.82億元，收取可換股債券及新股，後者作價每股 1.316元，一度刺激股價飛上 1.58元。大股東 GS-SOLAR持有鉑陽 33.47%，長江實業（ 001）今年 1月認購可換股債券，上周初行使，等同入股 6.3%，成為第 3大股東。

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05/05/2011 08:37
中國保綠資產（３９７）擬悉售鉑陽太陽能（５６６）十億股 !!!

　　《經濟通通訊社５日專訊》中國保綠資產（３９７）公布，可能悉數出售所持鉑陽太陽能（５６６）１０億股，佔其已發行股本約７﹒８４％，會於聯交所以公開市場交易及或與獨立第３方訂立私人協議出售。公司表示，最低出售價為０﹒５７６元，較實際購入成本價０﹒５元溢價約 only １５﹒２％ (= do not expect good future!?!?!?)，將套現約５﹒７６億元，所得淨額約５﹒７３５億元，將用作進一步投資於綠色能源相關業務、投資於太陽能相關業務及作一般營運資金。