建行 (939) 里昂調高目標價至8.28元，維持「買入」

《大行報告》里昂調高建行<00939.HK>目標價至8.28元，維持「買入」

2010-05-05 14:40:19 Aastock.com

里昂表示，建設銀行<00939.HK>首季業績及A+H供股計劃不感意外，依然看好其優越回報及覆蓋面，並認為現價已反映盈利攤薄效應。計入750億人民幣融資，目標價由8.03元調高至8.28元，即2010年預期市賬率1.9倍，市盈率9.8倍，股本回報率21%，風險/回報吸引，評級維持「買入」。

報告指，建行首季業績強勁，高過市場共識8%，但就符合里昂預期。基於不良貸款覆蓋率升至192%，核心盈利增長更為強勁。同時相信供股影響有限，及可消除威脅，估計每股盈利攤薄約5%。
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《江湖傳聞》建行<00939.HK>末季啟動再融資
2010-05-05 12:59:41 Aastock.com

引述《第一財經日報》，建行<00939.HK>管理層透露，預計今年後4個月有機會採用向全體原有股東進行配股的方式再融資，配股上限為750億元人民幣，沒有確定下限。

國泰君安會議紀錄顯示，建行負責人指出，股東匯金表現積極，但美國銀行受金融危機影響較大，目前仍在研究是否參與配股。
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