民行$9.08中間定價
【Apple 報 20.11.2009 訊】下周四上市的民生銀行（ 1988）公佈，考慮現有股東利益，根據國際慣例，通過累計定單和簿記建檔，參照同行估值水準和路演反應，其 H股決定以接近中間價 9.08元定價，約為 2010年市賬率 1.77倍。其招股範圍是 8.5至 9.5元。消息人士認為現水平定價合理，並可讓掛牌後有近 15至 20%上漲空間，為其 A股價格提供強力支撐，互為拉動兩地股價。民行 A股昨收報 8.49元人民幣（約 9.64港元），較 H股定價溢價 6.12%。民行 H股是次發售 33.2億股，集資額 301.6億元，是今年本港最大規模新股集資。
定價高厚樸打退堂鼓
民行 H股認購反應踴躍，消息稱未必可一人一手，因昨午截飛的公開發售部份有 37萬人申請，超購近 160倍，須啟動回撥機制，將公開比例由 5%增至 20%，惟仍供不應求，國際配售部份則超購 12倍。民行是次凍資約 2500億元，為今年第三大凍資額，僅次於國藥（ 1099）和金隅（ 2009），內銀股之中亦排名第四，僅次於中行（ 3988）的 2719億元。民行 H股以 9.06元定價後，昨傳出中國私募基金厚樸退出認購的消息，指該基金原計劃在 8.7至 8.75元間，或不高於 9元，才斥資 13億美元買民行 H股 3至 4%，現水平定價惟有打退堂鼓。不過，由方風雷牽頭、高盛和新加坡淡馬錫有份投資的厚樸基金，拒絕就此作評論。
另市場消息透露，內房新股佳兆業（ 1638）招股價介乎 3.45至 4.45元，等於明年預測市盈率 6至 7.8倍，發售 10億股，集資 34.5億至 44.5億元。
龍湖通天酒業首日報捷
龍湖地產（ 960）和通天酒業（ 389）昨首日掛牌，前者收報 8.01元，較招股價 7.07元升 13.3%；每手 500股賬面賺 470元；最高曾報 8.19元。通天則收報 1.48元，較招股價 1.25元上升 18.4%，每手 2000股賬面賺 460元；該股最高曾報 1.66元，升 32.8%。
另外，計劃下月 10日掛牌的內地最大風電企業龍源電力（ 916），市傳獲最近頻頻覬覦新能源行業的中投青睞，以 3億至 5億美元成為基礎投資者。
至於昨天起招股的中國森林（ 930）， 8券商首日合計借出孖展 6.57億元，公開發售部份暫超購 3.17倍。
昨午截飛的金沙中國（ 1928），公開發售反應一般，初步僅獲一至兩倍超購，凍資約 51.9億至 77.9億元。
.
.
【Apple 報 20.11.2009 訊】下周四上市的民生銀行（ 1988）公佈，考慮現有股東利益，根據國際慣例，通過累計定單和簿記建檔，參照同行估值水準和路演反應，其 H股決定以接近中間價 9.08元定價，約為 2010年市賬率 1.77倍。其招股範圍是 8.5至 9.5元。消息人士認為現水平定價合理，並可讓掛牌後有近 15至 20%上漲空間，為其 A股價格提供強力支撐，互為拉動兩地股價。民行 A股昨收報 8.49元人民幣（約 9.64港元），較 H股定價溢價 6.12%。民行 H股是次發售 33.2億股，集資額 301.6億元，是今年本港最大規模新股集資。
定價高厚樸打退堂鼓
民行 H股認購反應踴躍，消息稱未必可一人一手，因昨午截飛的公開發售部份有 37萬人申請，超購近 160倍，須啟動回撥機制，將公開比例由 5%增至 20%，惟仍供不應求，國際配售部份則超購 12倍。民行是次凍資約 2500億元，為今年第三大凍資額，僅次於國藥（ 1099）和金隅（ 2009），內銀股之中亦排名第四，僅次於中行（ 3988）的 2719億元。民行 H股以 9.06元定價後，昨傳出中國私募基金厚樸退出認購的消息，指該基金原計劃在 8.7至 8.75元間，或不高於 9元，才斥資 13億美元買民行 H股 3至 4%，現水平定價惟有打退堂鼓。不過，由方風雷牽頭、高盛和新加坡淡馬錫有份投資的厚樸基金，拒絕就此作評論。
另市場消息透露，內房新股佳兆業（ 1638）招股價介乎 3.45至 4.45元，等於明年預測市盈率 6至 7.8倍，發售 10億股，集資 34.5億至 44.5億元。
龍湖通天酒業首日報捷
龍湖地產（ 960）和通天酒業（ 389）昨首日掛牌，前者收報 8.01元，較招股價 7.07元升 13.3%；每手 500股賬面賺 470元；最高曾報 8.19元。通天則收報 1.48元，較招股價 1.25元上升 18.4%，每手 2000股賬面賺 460元；該股最高曾報 1.66元，升 32.8%。
另外，計劃下月 10日掛牌的內地最大風電企業龍源電力（ 916），市傳獲最近頻頻覬覦新能源行業的中投青睞，以 3億至 5億美元成為基礎投資者。
至於昨天起招股的中國森林（ 930）， 8券商首日合計借出孖展 6.57億元，公開發售部份暫超購 3.17倍。
昨午截飛的金沙中國（ 1928），公開發售反應一般，初步僅獲一至兩倍超購，凍資約 51.9億至 77.9億元。
.
.
沒有留言:
張貼留言