越秀地產 (123):中銀國際目標價由2.6元

Orientaldaily.com 13.7.2010 詩詩

易運錢：越地重現吸引力

越秀地產（123）在年初完成重組，較早前公布上月合同銷售額達8.27億元人民幣，上半年累計銷售額已達54.2億元，按年大幅上升1.6倍，已完成全年目標銷售額的69%。

近兩個月，越地售樓成績較同業理想，卻又未有在年初再增購新土儲，在賣樓套現後，可用作增購土儲的資金已超過200億元。

越地另一吸引之處，為其現價PB只有1倍左右，相對龍頭中國海外（688）接近3倍PB大幅折讓。單係賭佢折讓收窄，股價絕對有條件重上年內高位2.7元，止蝕位定1.75元。
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余君龍: 越地<00123.hk>目標價$1.93

Aastock.com 2010-07-08 09:35:37

恆利證券董事余君龍表示，以技術走勢分析，越秀地產<00123.hk>50天移動平均線在於$1.71，在50天移動平均線之上徘徊，走勢靠穩。隨機指數這個技術指標分析，%K線升越%D線，隨機指數出現強勢訊號。剖析過去一個中期浪股價波幅，以黃金分割線推測，上個高位是 $2.22，近期低位在$1.45，從低位反彈計算，0.382 關鍵位處於$1.74，0.500關鍵位則位於$1.83，可望重返0.382 關鍵位，作勢指向0.5關鍵位。

建議：$1.74 ( 買入 )
目標：$1.93
阻力位：$1.84
支持位：$1.6
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《營運數據》越地<00123.hk>6月合同銷售額按月升56%
2010-07-08 08:55:08

越秀地產<00123.hk>公布，6月合同銷售金額8.27億元人民幣(下同)，按月升56%，銷售面積按月增加22%至3.87萬平方米。今年首6個月，累計合同銷售面積為33.18萬平方米，合同銷售金額約54.23億元，分別按年增加58%和161%，分別完成全年目標54萬平方米和79億元的61%和69%。今年首6個月，累計合同銷售及訂購(正式銷售合約將於訂購後不久簽署)面積合共為35.88萬平方米，合同銷售及訂購金額合共約59.93億元，佔全年目標54萬平方米和79億元的66%和76%。
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《大行報告》德銀首予越地<00123.hk>「買入」，看2.5元
2010-07-06 15:52:42

德銀表示，越秀地產<00123.hk>成功重組，出售收費公路業務，專注發展地產業務，有助收窄股價對每股淨資產折讓幅度。另外，該公司盈利透明度高，首七個月合同額達52.3億元，按年升2.7倍，已佔今年銷售目標58%；加上可能是廣州城市改造潛在受益者，也因而提供增值投資機會。因此，首予「買入」評級，目標價2.5元。該股今天結束7天跌勢，反彈6%至$1.78，重越3條平均線

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越秀地產<00123.hk>無意減價，可動用購地資金逾200億
2010-06-22 12:28:11 Aastock.com

越秀地產<00123.hk>投資者關係總監夏恆良表示，端午節期間廣州交投下跌，對其影響不大，首五個月銷情符合目標，集團亦無意減價旗下樓盤。

他表示，目前集團土地儲備約750萬平米，去年斥約50億人民幣(下同)購地，今年相關開支預算維持50億元。而由今年初無購新土儲，以及銷情理想，故可動用作增添土地儲備資金逾200億元，待地價下調將於廣州增土儲。

夏氏補充，中長期住宅與投資物業發展比重分別為80%及20%水平。
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余君龍: 建議於$1.8收集越秀地產<00123.hk>
2010-06-22 08:30:59

恆利證券董事余君龍表示，以技術走勢分析，越秀地產<00123.hk>10天移動平均線位於$1.67，50天移動平均線在於$1.76，跨越50天移動平均線後，走勢強穩。RSI-14是61，技術指標高企在60水平以上，配合走勢呈強。隨機指數這個技術指標分析，%K線升越%D線，隨機指數出現強勢訊號。剖析過去一個中期浪股價波幅，以黃金分割線推測，上個高位是 $2.25，近期低位在 $1.45，從低位反彈計算，0.618 關鍵位在於 $1.94，重返 0.382 關鍵位之上，作勢指向 0.618 關鍵位。

建議 : $1.80(收集)
目標 : $2.15
阻力位 : $1.94
支持位 : $1.67

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《大行報告》中銀國際：料越秀地產<00123.hk>財務狀況維持健康

Aastock.com 2010-06-18 15:40:51

中銀國際表示，越秀地產<00123.hk>09年未結收入及今年首5個月累計合同銷售額達107億元，相當於去年結算銷售收入的2.7倍，這將使公司未來有非常高的盈利增速。財務方面，2010年最大現金支出將來自土地出讓金(30億元)和建設費用結算(60億元)，但預計90億元的銷售收入足以應付這些費用。因此，預計財務狀況仍會保持在健康水平，不會較09年底出現嚴重惡化。基於新的銷售進度假設，該行將目標價由2.61元下調至2.6元，並維持「買入」評級。