民生銀行

Mingpao.com 2.11.2009

有接近民生銀行承銷團的投行人士形容，民生銀行與金沙業務大相逕庭，針對的投資對象亦重疊甚少，故此即使兩者招股時間相若，相互影響亦不大。金沙承銷團的消息則指出，金沙是濠賭股中的龍頭之一，又具美資背景，相信會甚獲區內美資機構投資者的青睞。　

不過，有本地對基金經理卻坦言，對於組合分類不多，資金又不是特別雄厚的中小型機構投資者而言，兩大新股同期招股，肯定會影響彼此的「吸金」能力。「兩強相稱，或者民生會較受歡迎。」他指出，由於此前上市的永利澳門（1128）表現不濟，至今股價還未回招股價家鄉，可能會影響部分投資者意欲，難免令相同業務的金沙吸引力稍減。至於民生銀行，雖然有招股價不能低於A股的傳言，但始終是新興地區的朝陽行業，前景可稍看好，「當然，甚高的市帳率以及股東不和的傳言，則是不利之處。」
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民行下月13日招股 籌300億 路演開始 機構投資者多有意認購

【明報 31.10.2009 專訊】集資規模達300億、進身成本港內銀第七行的民生銀行，公開招股下月13日開始招股，26日上市，屆時本港內銀股再添一新成員。09年上半年，民生包括利息在內的多項淨收入按年均有下降，但受可供出售證券售出收益大增帶動，盈利增長逾兩成至73.7億元（人民幣．下同）。　民生昨於上海收報7.68元，以歷史帳面值計，目前的市帳率約2.68倍，僅次於工行A股，排在中信行及中行A股前面。　A股市帳率僅次工行A股　民生銀行上市工作組相關人士表示，昨日已開始進行預路演，有大量機構投資者有興趣認購。　據本報獲得的初步銷售文件顯示，民生此次共欲發行33.2億股新股，其中5%作公開發售，其餘全部為國際配售，另有15%的超額配股權。若不計超額配股權，發行新股將佔擴大後股本的15%。若於本港公開認購倍數達15倍或以上，但少於50倍，公開發售佔比將提升至7.5%；若達50倍或以上，但少於100倍，公眾佔比升至10%，若達100倍或以上的話，比例進一步提至20%。　待民生完成上市後，除H股佔其15%股權外，劉永行家族的新希望集團旗下新希望投資及中人壽（2628），將分別持有其5.02%及4.33%的股權，其餘75.65%屬於其餘A股流通股持有人。從事飼料行業的劉永行家族，於2009年胡潤百富榜排名第5，且過往10年從未下榜單。　與民生同日聆訊的博彩股金沙澳門，據悉尚需補充一些材料，但消息指出，金沙很大機會將與民生撞期招股，免不了又是一場資金爭奪惡戰。另據市場消息，三一重裝已過上市聆訊，公司計畫集資2億美元（約15.6億元），保薦人為匯豐。　卡姆丹克首日潛水5%　新股寒流未結束，昨掛牌的卡姆丹克太陽能（0712）收報1.98元，較招股價每股2.1元下跌5.71%。以該股每手2000股計，不計手續費，認購新股人士每手蝕240元。公司主席張屹昨天慨嘆，上市旅程艱難。　任憑股市風雲變化，下周新股市場繼續熱熱鬧鬧。周一掛牌的內房股禹洲地產（1628），輝立交易場資料顯示，其暗盤昨收市報2.7元，與定價相同，總成交額僅有41萬元。而將於周一動招股的中糧包裝（0906），消息指出，路演期間內地QDII基金因看好其內需概念，反應熱烈，華夏基金及蒙牛（2319）牛根生的老牛基金，均有意於國際配售部分入飛。同日動招股的尚有高精密自動化（0591）。另據市場消息透露，中國葡萄酒生產商通天酒業擬於下月中來港上市，集資5億元，保薦人為軟庫金融。　

明報記者蘆歡報道

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