恒盛地產 (845) 擬發行票據

14/04/2010 13:08《神州民企》

恒盛地產（８４５）擬發行票據，明日起舉行路演

　　《經濟通通訊社１４日專訊》恆盛地產（８４５）公布，計劃發行票據，將於明日起向亞洲、歐洲及美國的機構投資者展開連串路演簡介會。　　

建議的票據的定價，包括總本金金額、發售價及息率將由聯席牽頭經辦人及聯席帳簿管理人德意志銀行、摩根大通及渣打銀行透過使用入標定價的方式釐定。　　

該公司現擬使用票據收益對新增及現有項目提供資金（包括建造費用及土地成本），以及供作一般公司用途。


Etnet.com 14/04/2010 15:21

穆迪首予恒盛地產（８４５）家族評級「Ｂ１」，展望「穩定」

　　《經濟通通訊社１４日專訊》評級機構穆迪投資發表報告，首次給予恆盛地產（８４５）家族評級「Ｂ１」，其發行之高級無抵押美元債券則獲「Ｂ２」評級。　　

兩者皆為臨時評級，評級展望均為「穩定」。　　

恆盛擬發行之債券，集資所得將用於購地及滿足運營資本需要。穆迪會於恆盛債券發行如期完成後，撤銷其評級的臨時地位，若債券發行未能進行，評級將會被下調，因恆盛尚需支付高額地價，流動資金狀況將轉疲弱。　　

穆迪助理副總裁兼分析師曾啟賢稱，恆盛家族評級反映其較高運營及財務風險，有關風險源於恆盛在極不穩定的中國房地產市場上，計劃實現快速增長，而其運營歷史較短，與銀行關係較淺。　　

評級亦考慮到恆盛對尚海灣項目的依賴，業績或較波動。該項目將佔恆盛未來兩至三年銷售額３０％左右，若銷售情況不佳，可嚴重影響恆盛現金流及財務指標.
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